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精華熱點 金融是助推科技創(chuàng)新的加速器，科創(chuàng)企業(yè)破浪前行，離不開金融力量的托舉。
截至2025年9月末，建設(shè)銀行山東省分行（以下簡稱“建行山東省分行”）的科技企業(yè)有貸戶已達(dá)9500戶，數(shù)量居全省同業(yè)首位。與此同時，該行科技企業(yè)貸款余額突破1200億元，較年初新增260億元。
這份亮眼成績的背后，是建行山東省分行助力科創(chuàng)企業(yè)破解融資難題的一場場“闖關(guān)”實踐?！ ?/span>
第一關(guān)：評價之困
從“看磚頭”到“看專利”的價值發(fā)現(xiàn)
科創(chuàng)企業(yè)融資的第一道難關(guān)，往往卡在傳統(tǒng)評估體系與創(chuàng)新價值特征的錯位上。
傳統(tǒng)信貸評估更看重廠房、設(shè)備、土地等“硬資產(chǎn)”，然而，科技企業(yè)最寶貴的“家當(dāng)”往往沉淀于實驗室的專利證書與研發(fā)智慧之中。這種“輕資產(chǎn)、高成長”的鮮明特質(zhì)，使得許多潛力企業(yè)在融資第一關(guān)便因與“評價標(biāo)尺”不匹配而折戟。
濟(jì)南某微電子有限公司就曾深陷這一困境。該公司專注于可編程芯片設(shè)計，其產(chǎn)品如同“萬能芯片”，客戶可根據(jù)需要將其配置成不同功能的專用芯片，廣泛應(yīng)用于高性能計算等前沿領(lǐng)域。但在創(chuàng)業(yè)初期，企業(yè)卻因“賬上沒利潤、名下沒磚頭”，連生產(chǎn)線建設(shè)都舉步維艱。
轉(zhuǎn)機始于建行山東省分行在一次銀企對接會上與企業(yè)的接觸。了解到企業(yè)融資需求后，建行客戶經(jīng)理多次深入調(diào)研，發(fā)現(xiàn)若沿用傳統(tǒng)信貸“標(biāo)尺”，這家技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)幾乎無法獲得融資。調(diào)研中，他們將目光聚焦于企業(yè)的創(chuàng)始團(tuán)隊與專利技術(shù)，那滿墻的專利證書與背后的中科院研發(fā)團(tuán)隊，才是企業(yè)最寶貴的“隱形資產(chǎn)”，而這些核心價值卻未被記錄在傳統(tǒng)財務(wù)報表中。
那么，如何合理評估這些“看不見”的資產(chǎn)？如何構(gòu)建一套科學(xué)的評價體系，準(zhǔn)確判斷企業(yè)的創(chuàng)新能力？建行山東省分行啟用了“技術(shù)流”評價體系?！拔覀儚亩鄠€維度去評估企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的含金量，包括它的發(fā)明專利的占比、專利設(shè)立的時間、專利成熟度、專利的市場轉(zhuǎn)化價值等，同時引入負(fù)面清單來綜合判斷?！苯ㄐ猩綎|省分行科技金融創(chuàng)新中心負(fù)責(zé)人說。通過系統(tǒng)評定，最終為該公司評定了T5級，屬于高創(chuàng)新能力企業(yè)和重點支持客戶，使其成功進(jìn)入信貸快速通道。
如今，這套“技術(shù)流”評價體系已深度融入山東的科創(chuàng)土壤，成為價值發(fā)現(xiàn)的“新標(biāo)尺”。轄內(nèi)超過80%的科技企業(yè)借此獲得了專屬的“創(chuàng)新身份證”。
建設(shè)銀行在科創(chuàng)企業(yè)評價方面的探索遠(yuǎn)不止于此。在“技術(shù)流”之外，還有專注于風(fēng)險評價的“星光STAR”模型——從團(tuán)隊實力、技術(shù)能力、市場前景、資源支持4個維度為企業(yè)精準(zhǔn)畫像。另外，除了企業(yè)自身的技術(shù)實力和風(fēng)險特征，市場資本的投向也成為建行評價科創(chuàng)企業(yè)的重要參考?；谶@一特點，建行進(jìn)一步推出“投資流”評價模型，通過分析企業(yè)內(nèi)外源性股權(quán)投資情況，自動生成企業(yè)E值（Equity score），從資本視角完成對科技企業(yè)的立體評估，為價值判斷再添一把尺子。
第二關(guān)：增信之困
“多重增信”讓“知本”變?yōu)檎娼鸢足y
闖過了“價值發(fā)現(xiàn)”這一關(guān)，如何讓這份沉甸甸的“知本”真正轉(zhuǎn)化為企業(yè)發(fā)展急需的“真金白銀”，是科技企業(yè)融資面臨的第二道坎，也是科技金融需要破解的“增信之困”。
面對這道關(guān)卡，建行山東省分行并未固守傳統(tǒng)模式，而是構(gòu)建了一套多層次、立體化的“增信體系”。
對于像上面提到的微電子公司這樣已獲“技術(shù)流”高評級的企業(yè)，建行運用“善科貸”線上產(chǎn)品對其進(jìn)行了一次“科技體檢”。這套模型跳出了傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)的局限，將企業(yè)的資質(zhì)榮譽、知識產(chǎn)權(quán)密度、核心科技人才團(tuán)隊等創(chuàng)新要素一并納入評估視野。最終，結(jié)合企業(yè)20余項核心專利以及研發(fā)團(tuán)隊的價值，系統(tǒng)為企業(yè)測算出200萬元的授信額度，并將貸款期限延長至3年，以“信用+期限”的雙重呵護(hù)緩解了企業(yè)資金焦慮。
這并非個例。面向廣大初創(chuàng)期科技企業(yè)，“善科貸”已成為獲取“入門級”信貸支持的快捷通道，而對于那些科創(chuàng)評價等級更高的大中型科技企業(yè)，“科創(chuàng)信用貸”則提供了更有力的純信用貸款支持。這套動態(tài)疊加的額度模型，能夠伴隨企業(yè)創(chuàng)新能力的提升而實現(xiàn)“信用擴(kuò)容”。
優(yōu)質(zhì)股權(quán)資金的支持是優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)的顯著特征，建行山東省分行針對已獲得一輪及以上股權(quán)投資的科技企業(yè)，依托本行的“投資流”評價體系，推出“債投聯(lián)動貸”。貸款金額根據(jù)不同類別投資機構(gòu)及出資比例綜合測算，以流貸代替股權(quán)融資，避免客戶引進(jìn)投資時發(fā)生股權(quán)稀釋。目前該模式已累計投放5億元。
讓單個企業(yè)的信用在更廣闊的產(chǎn)業(yè)生態(tài)中得到增強，是建行破解增信難題的又一著力點。許多“專精特新”企業(yè)雖規(guī)模不大，卻是產(chǎn)業(yè)鏈條中不可或缺的一環(huán)。建行利用供應(yīng)鏈金融優(yōu)勢，將萬華化學(xué)、中國重汽等核心企業(yè)的信用，沿著交易脈絡(luò)“滴灌”至其上下游的科技型企業(yè)。無論是“平臺出海”還是“整鏈制”模式，都旨在構(gòu)建信用流動共享的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。同時，針對產(chǎn)業(yè)園內(nèi)的企業(yè)，“善營貸”“入園進(jìn)階貸”等產(chǎn)品利用園區(qū)的產(chǎn)業(yè)聚集功能進(jìn)行批量服務(wù)。
破解增信之困，也需要匯聚多方力量。建行山東省分行積極構(gòu)建政府、擔(dān)保、保險共同參與的風(fēng)險分擔(dān)體系。依托省科技廳科技成果轉(zhuǎn)化的風(fēng)險補償政策推出“魯科貸”產(chǎn)品“科技補償貸”，備案金額同業(yè)最高?！ ?/span>
第三關(guān)：成長之困
完善服務(wù)生態(tài)，覆蓋企業(yè)全生命周期
解決了“能否貸”和“貸多少”，如何“持續(xù)貸、更好貸”成為更深層考量。
建行山東省分行的策略是打造覆蓋技術(shù)和企業(yè)雙生命周期的“服務(wù)生態(tài)圈”，做科技企業(yè)身邊最懂它的“成長合伙人”。
陪伴，從“第一公里”開始。對于處于萌芽期的初創(chuàng)企業(yè)，建行山東省分行不僅提供“善科貸”等信用貸款，更主動走進(jìn)實驗室、孵化器，與15家初創(chuàng)企業(yè)簽署優(yōu)先認(rèn)股權(quán)協(xié)議，落地濟(jì)南首筆AIC股權(quán)投資基金，在企業(yè)最需要的時候“種下希望”。連續(xù)多年冠名支持中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽（山東賽區(qū)），為上千戶參賽企業(yè)提供融資支持，助力創(chuàng)新的星火早日燎原。
當(dāng)企業(yè)進(jìn)入快速成長期，對資金效率提出了更高要求。針對處于成長期的中型企業(yè)快速擴(kuò)張需求，建行山東省分行推出專屬的“科技易貸”，并創(chuàng)新構(gòu)建“四看”測額模型——看歷史、看能力、看需求、看潛力，讓5000萬元以內(nèi)的授信需求實現(xiàn)“精準(zhǔn)測額、快速響應(yīng)”。這一服務(wù)理念在山東某生物科技公司這兒得到了生動詮釋。在企業(yè)急需資金擴(kuò)大研發(fā)的關(guān)鍵階段，建行禹城支行通過該模型精準(zhǔn)識別企業(yè)潛力，迅速為其發(fā)放5000萬元純信用貸款。這筆無需抵押、快速到位的資金，直接推動了企業(yè)研發(fā)實力提升和生產(chǎn)線擴(kuò)建，見證了一家科技企業(yè)在功能糖領(lǐng)域的加速成長。
面對步入成熟期的大型科技企業(yè)，建行山東省分行展現(xiàn)出綜合化服務(wù)的獨特優(yōu)勢。在這里，金融服務(wù)不再是單點支持，而是“股貸債?！眳f(xié)同的整體解決方案：成功落地全國首單以數(shù)字人民幣實現(xiàn)資金歸集的科創(chuàng)公司債券；落地分行轄內(nèi)大行首筆科技企業(yè)并購貸款試點；在人行發(fā)布股票回購增持再貸款政策后，該行實現(xiàn)了山東省首批3家公告回購增持科技上市公司全覆蓋，成為山東區(qū)域內(nèi)首筆、建行系統(tǒng)內(nèi)首批業(yè)務(wù)落地銀行。
為精準(zhǔn)對接科技企業(yè)需求，建行在山東精心構(gòu)建“1+1+N”科技金融服務(wù)體系，成立科技金融業(yè)務(wù)委員會，組建科技金融創(chuàng)新中心，掛牌多家直營中心和科技特色支行，打造了一支既懂金融又懂產(chǎn)業(yè)的“特種部隊”。推出“科創(chuàng)橋”專屬品牌，涵蓋“創(chuàng)融、智融、興融”三大體系，形成信用、專利、債投、共擔(dān)、人才五大類產(chǎn)品線，累計投放超120億元。
